最近注意到国美携手拼多多唱《双簧》。事实上，作为曾经的家电零售巨头，国美的零售之路坎坷，已经连续三年处于亏损状态。为了另谋出路，国美扩大了金融业务。

据悉，国美金融科技于2017年在港股上市。同时，国美金融还是“牌照大户”，拿下了****、第三方支付、融资租赁、商业保理、基金销售、私募基金等金融牌照。

不过，国美金融业务的舆论一直动荡，除了其支付和小贷机构违规被处罚。消费金融的主力军国美易卡也被用户投诉为“套路贷”的帮凶。

此外，国美金融科技近年来业绩不断下滑，股价常年排在“贤半”之列。国美金融旗下的多家P2P平台也已全线关停。

那么问题来了，拼多多作为一个迅速崛起的电商新贵，为什么要和一贫如洗的国美联手？

一个 品多多的国美？ 近日，拼多多发布公告称，公司将认购国美零售(港股公司)发行的2亿美元可转债。并宣称双方将达成全面战略**关系，国美产品将在拼多多上架，品牌家电将接入拼多多“百亿补贴”计划。此外，拼多多还将为国美注入消费趋势大数据、平台流量等优势数字零售资源。

王小金多方了解到，这是拼多多首次在国外进行战略**。但拼多多与国美的**由来已久。

据媒体报道，早在2018年，国美就已入驻拼多多，拼多多也已与国美安迅物流展开业务**。今年3月底，双方还共同启动了“超级品牌日”活动。

国美零售CFO方巍也表示:“这两年，从平台到服务，再到今天资本层面的**，国美与拼多多的**不断加深。”

业内人士指出，受疫情影响，整个“新零售”行业的边界将再次被打破，电商即将进入一场**大战。

《2019中国家电市场报告》显示，目前中国家电市场零售额为8910亿元。从渠道格局来看，约55%的家电零售市场掌握在JD.COM、天猫、Suning.cn、国美等零售巨头手中。

其中，JD.COM以22.39%的占比成为当之无愧的中国家电零售渠道霸主，第二名苏宁落后4.3个百分点。天猫以11.72%排名第三，国美以4.88%排名第四。

据王小金所知，2015年阿里巴巴与苏宁达成全面战略**，**约283亿元，被称为电商企业与传统零售企业最大的一次资本**。

然而，Suning.cn的盈利能力却每况愈下。最新数据显示，2019年其净亏损达到57.11亿元，去年同期为亏损3.59亿元。

JD.COM背靠腾讯(腾讯为JD.COM提供流量支持，打通微信主次入口)的前景似乎不可**。根据财报，京东。COM 2019年净利润122亿元，2018年亏损25亿元。

作为天猫阿里的平台，资源支持更是不在话下。最后，拼多多与国美的**，在业内人士看来，似乎别无选择，但却是最好的选择。与其说拼多多选择国美，不如说国美与拼多多并肩。

国美披露的财报显示，2019年集团实现营收594.83亿元，同比下降7.57%；净利润25.9亿元，同比大幅下降。这是国美连续第三年亏损，累计金额超过79亿元。

在王晓津看来，市场竞争日趋激烈，国美门店不温不火。很难再次超越JD.COM、苏宁和天猫。曾经的霸主国美，不能等死。除了携手拼多多，国美早已将手伸向金融领域。

2 国美搞什么金融？ 公开资料显示，国美金融成立于2014年，立足行业本身，紧紧围绕核心零售生态圈，打造支付金融、数据云、资产交易、创新金融、创投金融五大平台，打造消费金融、供应链金融、财富管理、保险、基金、跨界创新六大产品体系。

经过6年的成长，国美金融如今已经是一家“持牌大公司”。据王小金统计，已获得网络小贷、第三方支付、融资租赁、商业保理、基金销售、私募基金等金融牌照。

由于天然的场景和资金优势，国美金融一路飙升。然而，无形壁垒不断涌现，国美金融机构频频陷入违法舆论风波。

去年4月，国美旗下支付机构银盈通支付有限公司(以下简称银盈通)卷入一起巨额网络诈骗案。受害人以通过银盈通转账41万为由，两次向中国人民银行提交了关于银盈通的“投诉报告”。

当时有业内人士指出，继“直连断开”、“备付金取消”之后，央行对第三方支付机构的监管越来越严格，银盈通很可能受到处罚。

今年1月，银盈通收到中国人民银行开出的两张巨额罚单，涉及金额1789.76万元，另外两名责任人共被罚款65万元。

原因是银盈通未按规定履行客户身份识别、保存客户身份识别资料和交易记录等义务；违反清算管理规定和《非金融机构支付服务管理办法》的相关规定。

无独有偶，今年4月，国美小贷因“提供虚假经营信息”被天津当地金融监督管理局罚款50万元。

据悉，凭借这张网络小贷牌照，国美金融已经打造了消费分期平台国美易卡、分期购物服务平台美宜粉、房贷产品美宜坊、汽车金融产品美宜车、供应链金融平台美宜融。

然而，王小金发现，除了国美支付、小贷等机构，消费金融的主力军国美易卡也被用户投诉为“套路贷”的帮凶。

此前，WEMONEY研究室报告称，有借款人反映在国美e卡下载了一款名为“必须申请”的借贷APP，可惜是“套路贷”。

“只要实名认证，填写身份信息和银行卡后，自动借款并形成贷款分期，还款后强制再次放款”。除了向借款人不断循环支付之外，这笔贷款的利息异常高。

"填写信息后，付款将自动进行，无需任何合同."根据另一受害人提供的信息，借款1166元，期限5天，到期后还款2266元。以IRR计算，该笔贷款五天利率高达94%，年化利率达到6800%。

当时WEMONEY研究室下载了国美电子卡，发现Swiss Pay排在推荐位置的前三位，位置显眼，点击量也不低。目前，王小金通过国美e卡APP发现，“申请贷款”页面已经消失。

(国美易卡“金融生活”界面前后变化)

此外，部分借款人在投诉中反映，国美E卡自身信贷业务存在捆绑搭售保险并收取额外服务费的情况。

借款人还称，国美E卡贷款到账后，与实际目标贷款金额不符。用户发现，在APP中，“砍头利息”是“增值权益服务(已购买)”，而在合同中，则是“信息服务费”和“账户管理费”。

三 网贷全线停贷，金融科技不容乐观。 除了上述违规罚款和令人发指的行为，王晓津发现，国美金融旗下的多家**和网贷平台也已全线关停。

美金福、伊美**去年完成支付并停止运营；中国金融现已进入报废处置期，厦门银行存款解禁；华人金融控股旗下华人金融旗下**平台华金**已停止更新网站logo和公告；国美在线金融频道所有产品已**空……

此外，国美金融科技作为国美新布局金融部分的上市实体，近年来业绩下滑。

今年年初，国美金融科技发布了业绩预告。预计2019年度业绩将由盈转亏，全年亏损不低于2900万元，而2018年同期公司录得盈利约143.9万元。

值得注意的是，国美金融科技虽然在2018年实现盈利，但较2017年同期的2172.4万元利润下降了约93.38%。

王晓津还注意到，自2008年国美创始人黄光裕因非法经营入狱后，国美零售、国美金融科技等国美系企业的股价常年处于“仙股”之列。

现在黄光裕出狱，国美在拼多多的名单上。还能有机会自救吗？